1月至11月期貨市場數(shù)據(jù)解讀與分析

中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)資料顯示，11月全國期貨市場成交量為6.78億手，成交額為62.19萬億元，同比分別下降14.3％和增長13.28％，環(huán)比分別下降2.49％和增長6.2％。11月末持倉量為4556.79萬手，同比下滑8.63％、環(huán)比增長4.84％。截至2024年11月底，我國共上市期貨期權(quán)品種143個(gè)。

1月至11月全國期貨市場累計(jì)成交量為70.74億手，累計(jì)成交額為561.99萬億元，同比分別下降9.42％和增長7.98％。1月至11月商品期貨市場累計(jì)成交量為68.46億手，累計(jì)成交額為392.99萬億元，同比分別下降10.6％和1.61％。1月至11月金融期貨市場累計(jì)成交量為2.27億手，累計(jì)成交額為168.99萬億元，同比分別增長50％和增長39.6％。

2024年以來金融期貨和期權(quán)表現(xiàn)出了良好的增長勢頭，1月至11月中證1000股指、30年期國債、中證500股指、滬深300股指和上證50股指期貨成交量同比增長了280％、126％、88％、81％和60％；中證1000和500股指期權(quán)成交量同比增長135％和43％。這表明金融期貨和期權(quán)市場吸引大量交易參與者，金融期貨市場活躍度較高。

11月份中國制造業(yè)擴(kuò)張步伐進(jìn)一步小幅加快，在產(chǎn)需兩端的帶動(dòng)下，回升至2024年4月以來的最高水平。其中，生產(chǎn)指數(shù)為52.4％、新訂單指數(shù)為50.8％，環(huán)比分別上升0.4個(gè)和0.8個(gè)百分點(diǎn)，制造業(yè)市場需求景氣水平有所回升。

從生產(chǎn)端看，11月份大宗商品市場呈現(xiàn)價(jià)格普跌，原材料購進(jìn)價(jià)格明顯下降，企業(yè)補(bǔ)庫意愿有所增強(qiáng)，采購量指數(shù)重返擴(kuò)張區(qū)間。受國慶假期效應(yīng)消退等因素影響，與居民出行消費(fèi)相關(guān)的零售、住宿、餐飲等行業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)出現(xiàn)不同程度回落，受天氣轉(zhuǎn)冷戶外施工逐漸進(jìn)入淡季等因素影響，建筑業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)有所放緩，建筑業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）回落收縮區(qū)間。

11月份貴金屬、有色金屬和新能源金屬期貨等成交環(huán)比較大回升。其中用于電池生產(chǎn)的鎳、碳酸鋰期貨成交量30％以上增幅，表明我國新能源電池企業(yè)加強(qiáng)了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理和套期保值力度；11月黃金期貨和期權(quán)成交量分別大幅增長58％和111％，體現(xiàn)在國際金價(jià)高位大幅波動(dòng)背景下，國內(nèi)貴金屬企業(yè)加大黃金價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理力度，同時(shí)各類投資機(jī)構(gòu)加大了黃金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)對沖；11月份銅鋁鋅錫等在價(jià)格回落中，產(chǎn)業(yè)鏈積極進(jìn)行原料套期保值布局明年生產(chǎn)經(jīng)營需要。

1月至11月份，我國期貨市場漲33個(gè)品種，跌42個(gè)品種。在漲幅方面，集運(yùn)歐線指數(shù)漲60％漲幅最大，氧化鋁漲51％排名第二，棕櫚油漲41％位列第三，20號(hào)膠（36％）、天然橡膠（32％）、白銀（30％）、黃金（28％）漲幅位列4位至7位。

今年1月至11月，商品期貨成交量同比保持增長的四大板塊有色金屬、貴金屬、飼料養(yǎng)殖和集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)，分別增長56％、64％、18％和14％;商品期貨成交額同比保持增長的四大板塊集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)、貴金屬、有色金屬和飼料養(yǎng)殖，分別增長283％、87％、36％和4.2％。

11月末商品期貨持倉量同比保持增長的四大板塊集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)、有色金屬、飼料養(yǎng)殖和貴金屬，分別增長222％、49％、19％和3.7％。

11月份我國期貨期權(quán)市場相關(guān)板塊及品種運(yùn)行與我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)基本保持同步，并有效助力有色貴金屬、油脂油料、新能源電池產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)對沖，提升我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的質(zhì)效。

文章來源：中國黃金網(wǎng)

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